Orexo AB till Stockholmsbörsens O-lista

Detta pressmeddelande får ej offentliggöras eller distribueras i USA, Kanada, Australien eller Japan. -Teckningskurs 90-105 kronor per aktie -Erbjudandet omfattar en nyemission om totalt 3 700 000 aktier motsvarande cirka 27,9 procent av aktiekapitalet och rösterna i Orexo -Totalt tillförs Orexo cirka 333-388,5 MSEK före emissionskostnader -Beräknad första handelsdag på Stockholmsbörsens O-lista är den 9 november 2005 -Anmälningsperiod för allmänheten är den 24 oktober – 8 november PRESSKONFERENS Med anledning av den planerade börsnoteringen håller Orexo presskonferens idag (20 oktober, 2005) kl 10.30 på Strand Hotell, Nybrokajen 9, Stockholm. OM OREXO Orexo är ett produktorienterat drug delivery-företag med fokus på att utveckla egna nya, patenterade läkemedel genom att vidareutveckla existerande läkemedelssubstanser. Detta görs både i egen regi och i samarbete med forskare och andra företag. Orexo är specialiserat på olika former av tablettberedningar, där den sublinguala beredningsformen – som innebär att patienten placerar en snabblöslig tablett under tungan – i dagsläget är en av bolagets unika och viktigaste teknologiska plattformar. Orexo har en produkt lanserad på marknaden, tre under klinisk utveckling – varav en produkt är utlicensierad i USA och Japan – samt två projekt inom farmaceutisk formuleringsfas. 2004 ingick Orexo ett av de största biotekniksamarbetena i Europa det året och som kan ge bolaget upp till 560 Mkr i milestonebetalningar och licensintäkter samt tvåsiffriga royalties när produkten börjar säljas på den nordamerikanska marknaden. Orexo har 40 heltidsanställda varav huvuddelen arbetar inom forskning & utveckling, klinisk utveckling samt läkemedelsregistrering. Orexo har antagit en aktiv patentstrategi och har sedan start byggt upp en omfattande patentportfölj som skydd för bolagets produkter och teknologier. Huvudägare i Orexo idag är Health Cap med 51,3 procent, grundarna med 21,1 procent samt Catella med 8,6 procent. I syfte att underbygga Orexos fortsatta utveckling och stärka bolagets finansiella ställning, har styrelsen i Orexo beslutat att ansöka om notering på Stockholmsbörsens O-lista. ”Orexo inriktar sig på att ta fram nya läkemedel för att förbättra behandlingen inom stora sjukdomsområden. Genom att redan på ett tidigt utvecklingsstadium fokusera på att utveckla produkter med starka patentskydd, så har vi på kort tid byggt ett attraktivt företag”, säger Zsolt Lavotha, vd Orexo AB. ”Det är nu dags för oss att ta nästa steg och växla upp tempot ytterligare varför vi ansöker om börsnotering och samtidigt genomför en nyemission. Emissionslikviden ska vi använda till att vidareutveckla och utöka vår produktportfölj, eventuellt etablera en försäljningsorganisation på utvalda europeiska marknader och fortsätta expandera vår organisation. MARKNADEN FÖR DRUG DELIVERY Drug delivery handlar om att få den aktiva substansen i ett läkemedel att verka på bästa möjliga sätt. Efterfrågan på drug delivery-produkter ökar snabbt, eftersom dessa nya läkemedel till exempel kan få en läkemedelssubstans att verka snabbare, eller att vara säkrare. Många av de läkemedel som i dag säljs är behäftade med brister – som att de till exempel verkar långsamt, ger biverkningar, måste intas ofta eller kanske enbart kan injiceras. Detta är anledningen till att efterfrågan på produkter som bygger på drug delivery-teknologier ökar kraftigt. Under 2004 beräknades enligt branschkällor värdet på marknaden för drug delivery-produkter till över 79 miljarder US-dollar och uppskattas komma att växa till över 117 miljarder US-dollar 2009. OREXOS PRODUKTPORTFÖLJ Orexos produktportfölj består av ett godkänt läkemedel, produktkandidater i klinisk utvecklingsfas och projekt i formuleringsfas enligt följande: Diabact® UBT – Orexos första produkt kring vilken företaget bildades – är ett läkemedel som används för att diagnosticera Helicobacter pylori, den så kallade ”magsårsbakterien”. Produkten bygger på Orexos patenterade tablettberedningsteknologi för snabblösliga tabletter som löses upp i magsäcken. Diabact® UBT lanserades år 2000 och säljs i dagsläget i Finland, Storbritannien, Tyskland, Irland och Sverige. I Japan har teknologin licensierats ut till läkemedelsföretaget Kyowa Hakko. OX 20 – för behandling av akut smärta. OX 20 är utvecklad för behandling av genombrottssmärta vid cancer som första indikation. OX 20 bygger på Orexos huvudteknologi, den sublinguala doseringsformen, där en snabblöslig tablett placeras under tungan. Snabb upplösning av den aktiva substansen under tungan resulterar i en snabb absorption via munslemhinnan och ger en snabbt insättande och förutsägbar effekt. Licensavtal avseende OX 20 har tecknats med Endo Pharmaceuticals för den nordamerikanska marknaden samt med Kyowa Hakko för den japanska marknaden. Licensförhandlingar för resten av världen pågår. OX 22 – för behandling av sömnproblem. OX 22 bygger på Orexos sublinguala tablettberedningsteknologi. Fördelarna, jämfört med idag befintliga läkemedel för behandling av sömnproblem, är att effekten sätter in snabbt efter dosintag. En fas 1 och en fas 2 studie har genomförts med positiva resultat som styrker produktens medicinska potential för medicinering av tillfälliga sömnproblem. OX 17 – för behandling av refluxsjukdom (GERD, gastroesofageal refluxsjukdom), en sjukdom som ger patienten återkommande besvär med magsmärtor och sura uppstötningar. I OX 17 har två väl beprövade aktiva substanser kombinerats så att syrasekretionen snabbt och effektivt hämmas via två olika mekanismer. OX 17 utvecklas för att erbjuda snabb symptomlindring vid refluxsjukdom. Patent för produkten har sökts globalt och beviljats i Nya Zeeland som första land. Resultat från en studie med friska försökspersoner bekräftar produktens farmakologiska effekter och stora medicinska potential. OX 19 – för behandling av dag- och nattlig inkontinens. OX 19 inriktas förutom mot behandling av trängningar nattetid (nocturi) även mot korttids ”on demand”-behandling av inkontinens dagtid hos kvinnor som besväras av överaktiv blåsa. OX 19 befinner sig i formuleringsfas. OX 40 – för akut behandling av måttlig och svår migrän. OX 40 är en sublingual tablett utformad för snabb och förutsägbart insättande effekt, en förutsättning för effektiv behandling av migrän. OX 40 är i formuleringsfas. ERBJUDANDE I KORTHET Erbjudandet omfattar en nyemission om totalt 3 700 000 aktier, vilket motsvarar 27,9 procent av aktiekapitalet och rösterna i Orexo. Efter genomförd nyemission kommer Orexos aktiekapital att utgöras av 13 272 250 aktier om vardera nominellt 0,40 SEK. De medverkande finansiella rådgivarna har en övertilldelningsoption på försäljning av ytterligare 555 000 aktier. Emissionskursen bestäms genom anbudsförfarande och förväntas komma att fastställas inom intervallet 90-105 SEK per aktie. Det slutgiltiga priset per aktie förväntas offentliggöras den 9 november 2005. Vid fullteckning tillförs Orexo cirka 333-388,5 MSEK före emissions- och noteringskostnader. Erbjudandet riktar sig till allmänheten i Sverige samt till institutionella investerare i och utanför Sverige, med de restriktioner som anges i prospektet. Anmälningsperioden löper från den 24 oktober till den 8 november 2005. Första noteringsdag på Stockholmsbörsens O-lista planeras till den 9 november 2005. ABG Sundal Collier och Carnegie Investment Bank är joint bookrunners och joint lead managers för erbjudandet. Prospekt och anmälningssedel tillhandahålls från den 24 oktober 2005 på Carnegies kontor på Västra Trädgårdsgatan 15 i Stockholm, ABG Sundal Colliers kontor på Biblioteksgatan 3 i Stockholm samt på Orexos kontor på Kungsgatan 109 i Uppsala. Prospektet kan också beställas eller laddas ned på www.abgsc.se, www.carnegie.se alternativt www.orexo.se. PRELIMINÄR TIDPLAN Offentliggörande av prospekt: 21 oktober 2005 Anmälningsperiod: 24 oktober – 8 november 2005 Offentliggörande av pris: 9 november 2005 Första handelsdag: 9 november 2005 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA: Zsolt Lavotha, VD och koncernchef, Orexo AB 018-780 88 12, e-post: zsolt.lavotha@orexo.se Claes Wenthzel, vice vd och CFO, Orexo AB 018-780 88 44, e-post: claes.wenthzel@orexo.se Erbjudandet riktar sig inte till sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt. Prospekten eller anmälningssedeln avseende erbjudandet får inte distribueras i något land där distributionen eller erbjudandet kräver åtgärd enligt föregående mening eller strider mot regler i sådant land. Anmälan om förvärv av aktier i strid med ovanstående kan komma att anses ogiltig. De aktier som omfattas av erbjudandet har inte registrerats och kommer inte att registreras i enlighet med United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse, inte heller i enlighet med någon värdepapperslag i någon delstat i USA, och inte heller i enlighet med någon värdepapperslag eller provinslag i Kanada och får inte, i avsaknad av registrering eller tillämplighet av något undantag från krav på registrering, utbjudas till försäljning eller överlåtas i USA eller Kanada eller till personer med hemvist där.