Nyhetsbrev, 10 september 2012

Orexo - Adderar en 10 miljarders marknad -Analys från EP Access

Orexo Orexo r ett lkemedelsfretag med befintliga produkter p marknaden och en intressant utvecklingsportflj. En av produkterna i forskningsportfljen, OX219, har potential att n en miljardfrsljning p den amerikanska marknaden inom en femrsperiod. Kommersialisering av unika omformuleringar

Fokus i bolaget flyttas successivt frn att vara ett forskningsbolag till ett kommersiellt bolag som tar lkemedel till marknaden i egen regi. Bolaget har bevisat att man framgngsrikt kan lotsa bde nya formuleringar genom en godknnandeprocess, samt att man kan finna intressanta samarbetspartners i den globala lkemedelsindustrin. Ett nytt ledningsteam med stor kommersiell erfarenhet str i dagslget infr utmaningen att lansera tv produkter p den amerikanska marknaden i egen regi under 2013. OX219 - vntas n miljardfrsljning

En av produkterna i forskningsportfljen, OX219, har potential att n en miljardfrsljning p den amerikanska marknaden inom en femrsperiod. Orexos lkemedel mot opiatberoende frvntar vi oss bli den frsta omformuleringen att 2013 lanseras p den amerikanska marknaden. Marknaden r vrd cirka 1.5 miljarder dollar (12E) och domineras idag av ett lkemedel, Suboxone. Konkurrensen p denna marknad kommer att hrdna, men den vxer kraftigt vilket skapar utrymme fr flera spelare. Fr att n en nrvaro med produkten i USA kommer det att krvas en frsljningsstyrka. Orexo vntas under hsten 2012 meddela hur man vljer att g vidare med kommersialiseringen av OX219. Starka finanser men relativt hga operationella risker

Orexo har idag en nettokassa p cirka SEKm 300 och inledde nyligen ett terkpsprogram av aktier. Den finansiella stllningen r stark och bolaget har dessutom god visibilitet i royaltyintkter kommande r p redan lanserade produkter. D en stor andel av det potentiella vrdet i aktien ligger i ett nnu inte godknt lkemedel finns en regulatorisk risk i aktien. Denna risk r dock i fallet OX219 lgre n vid ett helt nytt lkemedel d det r en omformulering av en redan existerande produkt. Den marknadsandel som Orexo kommer att ta med OX219 styr i hg utstrckning vrdet p aktien. Vid dagens aktiekurs p SEK 49 bedmer vi att aktiemarknaden tar hjd fr en marknadsandel p cirka 5% fr OX219, vilket vi bedmer vara frsiktigt.

Källa: Orexo - Adderar en 10 miljarders marknad

Bolag

Orexo

Lista

Stockholmsbörsen

Bransch

Hälsovård

Orexo tar lkemedel till marknaden.

EP Access är en analystjänst om små och medelstora bolag som drivs av Erik Penser Bank.

Aktien

Kurs

51,25 kr

Utveckling 12 mån

73%

Relaterat
Nyhetsrum

Hela analysen med PDF

Om beQuoted

beQuoted publicerar nyheter, analyser och pressmeddelanden för investerare och journalister.

beQuoteds nyhetsredaktion bevakar företag för att ge en pedagogisk rapportering kring relevanta händelser.

beQuoteds kundservice uppdaterar nyhetsrum, Investor Relations och IR-webbplaster åt företag som vill utveckla sina relationer med finansmarknaden.

På webbplatsen www.beQuoted.com uppdateras kontinuerligt finansiell information om olika företag.

Nyheter | Analyser | Pressmeddelanden | IR-webb | Investor relations Prenumeration

Om du vill ändra eller avsluta din prenumeration på beQuoted nyhetsbrev Klicka här Synpunkter och kommentarer uppskattas

Om du har synpunkter eller andra kommentarer att ge, hör då gärna av dig.

beQuoted AB
Sveavägen 31
111 34 Stockholm
Tel 08-692 21 90
Fax 08-506 533 99
info@beQuoted.com
www.beQuoted.com

Ansvarig utgivare:
Thomas Lindgren