Företrädesemission 2026

Sammanfattning

• Företrädesemissionen uppgår till cirka 250 MSEK före avdrag för emissionskostnader och genomförs för att stärka Bolagets finansiella ställning samt finansiera Orexos prioriterade utvecklingsaktiviteter, betalning av Bolagets andel av den förväntade förlikningen med det amerikanska justitiedepartementet, DOJ, med förbehåll för ingående av ett slutligt förlikningsavtal, samt stärkande av Bolagets rörelsekapital.

• Företrädesemissionen omfattas av teckningsförbindelser och ett garantiåtagande som tillsammans uppgår till cirka 175 MSEK, motsvarande cirka 70 procent av Företrädesemissionen. Bolagets prioriterade användning av emissionslikviden baseras på det belopp som omfattas av teckningsförbindelserna och garantiåtagandet.

• Baserat på Bolagets nuvarande affärsplan, befintliga likvida medel, nettolikviden från det belopp som omfattas av teckningsförbindelserna och garantiåtagandet samt förväntade earn-out-betalningar bedömer Orexo att Bolaget har finansiering för att genomföra den nuvarande affärsplanen under de kommande 12 månaderna. Under denna period är Bolagets målsättning att etablera partnerskap för OX640 och Izipry. Förutsatt att sådana partnerskap ingås och Bolagets projekt utvecklas enligt nuvarande plan bedömer Bolaget att den nuvarande affärsplanen kan genomföras enligt avsedd tidsplan utan ytterligare extern finansiering av Bolagets nuvarande verksamhet och prioriterade projekt.

• Novo Holdings A/S har informerat Bolaget att det inte avser att netto tillskjuta nytt kapital i Företrädesemissionen och har ingått ett lock-up-åtagande om 180 dagar. Lock-up-åtagandet gäller samtliga aktier och övriga värdepapper i Bolaget som innehas eller förvärvas av Novo Holdings A/S. Lock-up-åtagandet är föremål för sedvanliga undantag och medger därtill bland annat överlåtelse av teckningsrätter eller liknande rättigheter som tilldelas i Företrädesemissionen, förutsatt att sådana överlåtelser sker antingen genom en så kallad blocktransaktion och/eller arrangeras och genomförs av eller genom DNB Carnegie på den öppna marknaden, med beaktande av en volymbegränsning om 10 procent av den dagliga handelsvolymen, och under förutsättning att eventuell likvid, i den mån det är rättsligt tillåtet, används för att finansiera Novo Holdings A/S:s teckning av nya aktier i Företrädesemissionen på kassaneutral basis. Lock-up-åtagandet medger även att Novo Holdings A/S säljer aktier i en eller flera blocktransaktioner utanför marknaden, förutsatt att förvärvaren eller förvärvarna ingår ett bindande lock-up-åtagande som i allt väsentligt motsvarar Novo Holdings A/S:s lock-up-åtagande. Novo Holdings A/S har vidare åtagit sig att rösta för godkännandet av Företrädesemissionen och övriga nödvändiga beslut vid extra bolagsstämman.

• De slutliga villkoren för Företrädesemissionen, inklusive teckningskurs, teckningsrelation, högsta antal nya stamaktier och utspädning, avses offentliggöras preliminärt den 3 november 2026.

• Extra bolagsstämma för godkännande av Företrädesemissionen avses hållas den 6 november 2026, avstämningsdag för rätt att delta i Företrädesemissionen är avsedd att vara 10 november 2026 och teckningsperioden förväntas löpa från och med 12 november 2026 till och med 26 november 2026.

• I samband med Företrädesemissionen lämnar Orexo även en finansiell uppdatering och ett förtydligande avseende Bolagets kassaposition. Se avsnittet ”Finansiell uppdatering och förtydligande avseende kassapositionen” i pressmeddelandet.

Emissionen i korthet

• Teckningsperiod: 12-26 november 2026
• Teckningskurs: Offentliggörs 3 november 2026 (prel.)
• Villkor: Offentliggörs 3 november 2026 (prel.)

Teckningsförbindelser och garantiåtagande: 

Företrädesemissionen omfattas av teckningsförbindelser från befintliga aktieägare, inklusive Bolagets styrelseledamöter och VD, om totalt cirka 16 MSEK samt ett garantiåtagande från DNB Bank ASA om cirka 159 MSEK. Sammantaget omfattas därmed Företrädesemissionen av teckningsförbindelser och ett garantiåtagande om cirka 175 MSEK, motsvarande cirka 70 procent av Företrädesemissionen.

Preliminär tidsplan för Företrädesemissionen

Nedan tidsplan för Företrädesemissionen är preliminär och kan komma att justeras.

Övrig information

Informationsdokument förväntas offentliggöras omkring den 11 november 2026
Finansiella rapporter
Pressmeddelanden
EGM 2026